O que é um ETF Nasdaq alavancado 3 vezes?
Um ETF alavancado 3xbusca retornar três vezes o retorno do índice ou outro benchmark que acompanha. Um ETF 3x do índice S&P 500, por exemplo, retornaria +3% se o S&P subisse 1%.
Os ETFs 3X alavancados são fundos que acompanham uma ampla variedade de classes de ativos, como ações, títulos e futuros de commodities, e aplicam alavancagem para obter três vezes o retorno diário ou mensal do respectivo índice subjacente.
ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
O maior ETF no espaço alavancado, o ProShares UltraPro QQQ visa acompanhar o desempenho diário do Nasdaq Composite com alavancagem três vezes maior.
O NASDAQ-100® 3x Inverse Total Return Index visa replicar o desempenho inverso diário do NASDAQ-100® Total Return Index multiplicado diariamente por três e ajustado para refletir certos custos e receitas inerentes à manutenção das posições curtas necessárias para atingir esse objetivo.
O TQQQ éum ETF alavancado 3x baseado no QQQ (um ETF do índice Nasdaq-100). Por ser alavancado, utiliza contratos de derivativos para amplificar seus retornos com base no desempenho do índice.
Um ETF alavancado utiliza contratos de derivativos para ampliar os ganhos diários de um índice ou benchmark. Esses fundos podem oferecer retornos elevados, mas também apresentam riscos e despesas elevados. Os fundos que oferecem alavancagem de 3x são particularmente arriscados porqueeles exigem maior alavancagem para alcançar seus retornos.
Além disso, vemos queo ponto ideal para alavancagem é cerca de 2x. Com uma alavancagem de 3x, os retornos não melhoram o suficiente para compensar o risco adicional. Embora a variante 3x mostre potencial no mercado altista após 2008, colher esses retornos exigiria primeiro uma gestão bem-sucedida dos rebaixamentos.
O índice Nasdaq 100® Leverage (2x)acompanha diariamente o desempenho duas vezes alavancado do Nasdaq 100®. O índice Nasdaq 100® rastreia uma seleção de 100 ações escolhidas entre ações não financeiras listadas na bolsa de valores NASDAQ. O TER (índice de despesas totais) do ETF é de 0,60% ao ano.
O objetivo dos Títulos ETP é proporcionar 5 vezes o valor do desempenho diário doFundo negociado em bolsa SPDR S&P 500 ETF Trust, líquido de taxas e despesas.
ETFs alavancados são investimentos arriscados. Os dois principais riscos associados aos ETFs alavancados sãodecadência e alta volatilidade. Alta volatilidade se traduz em alto risco. A decadência decorre da manutenção de ETFs por longos períodos.
O que é o ETF Dow Jones 3X Bear?
Direxion Daily Dow Jones Internet Bear 3X Shares ETF éum fundo negociado em bolsa constituído nos EUA. O Fundo procura resultados diários de investimento, antes de taxas e despesas, de 300% do inverso (ou oposto) do desempenho diário do Dow Jones Internet Composite Index.
ProShares UltraShort QQQ (QID)
Mas e se o sentimento estiver cozido demais? Você pode colocar seu dinheiro onde quer que esteja com o ProShares UltraShort QQQ (NYSEARCA:QID). De acordo com o seu prospecto, o QID procura resultados diários de investimento – antes de taxas e despesas – que correspondam ao desempenho inverso 2X do índice Nasdaq-100.
Risco de mercado:Como os ETFs inversos são projetados para produzir retornos opostos de um benchmark, os investidores devem estar dispostos a ver quedas no preço se o preço do índice de referência ou do ativo subir.
O SQQQ édestinado a ser realizado intradiárioe não é um investimento de longo prazo, onde as despesas e a decadência irão rapidamente consumir os retornos. Não é apropriado como uma participação a longo prazo, mesmo entre investidores pessimistas.
O ETF QQQoferece aos investidores grandes recompensas durante os mercados em alta, o potencial de crescimento a longo prazo, liquidez imediata e taxas baixas.
QQQ é o ticker do fundo negociado em bolsa (ETF) da Invesco que acompanha o índice NASDAQ 100. Dá aos investidores, principalmente nos EUA, acesso às 100 maiores empresas não financeiras da Nasdaq num único investimento.
Teoricamente, qualquer investimento, incluindo QQQ, pode sofrer um declínio no valor e potencialmente tornar-se inútil. No entanto, é importante notar que QQQ representa uma cesta de empresas estabelecidas listadas na Bolsa de Valores Nasdaq, o que tornaa probabilidade de chegar a zero é altamente improvável.
É importante ressaltar queo fundo S&P 500 alavancado 4x não é um ETF, mas é um ETN, ou nota negociada em bolsa. A principal diferença é que os ETNs apresentam risco de crédito e podem encerrar se a contraparte do fundo decidir que não deseja mais exposição ao fundo.
Se você mantivesse o índice subjacente XYZ diretamente e depois o alavancasse três vezes diretamente com sua corretora, as perdas poderiam fazer com que sua posição caísse abaixo de zero. Por outras palavras, poderá ser potencialmente responsável por mais do que investiu porque comprou a posição com alavancagem.
ProShares UltraPro QQQ TQQQ
ProShares UltraPro QQQ é o ETF mais popular e líquido no espaço alavancado, com AUM de US$ 11,4 bilhões e um volume médio diário de 172,7 milhões de ações por dia.
Os ETFs alavancados vão para zero?
Como se reequilibram diariamente, os ETFs alavancados geralmente nunca perdem todo o seu valor.Eles podem, no entanto, cair para zero com o tempo. Se um ETF alavancado se aproxima de zero, o seu gestor normalmente liquida os seus ativos e paga todos os detentores restantes em dinheiro.
Direçãolançou seus primeiros ETFs alavancados em 2008. Em novembro de 2008, a empresa foi a primeira a oferecer ETFs com alavancagem de 3X, movimento que foi copiado alguns meses depois por seus concorrentes ProShares e Rydex Investments.
Conclusão. Os ETFs alavancados decaem devido ao efeito composto dos retornos diários, à volatilidade do mercado e ao custo da alavancagem. A volatilidade dos ETFs alavancados significa que as perdas no ETF podem ser ampliadas ao longo do tempo eeles não são adequados para investimentos de longo prazo.
O maior ETF NASDAQ-100 Equal Weighted Index é oFirst Trust Nasdaq-100 Equal Weighted Index Fund QQEWcom US$ 2,17 bilhões em ativos. No último ano, o ETF NASDAQ-100 Equal Weighted Index de melhor desempenho foi QQQE com 23,97%.
Este ETF oferece alavancagem curta diária de 3x para o índice NASDAQ-100, tornando-o uma ferramenta poderosa para investidores com perspectivas pessimistas de curto prazo para ações não financeiras. Os investidores devem observar que a alavancagem do SQQQ é redefinida diariamente, o que resulta na composição de retornos quando mantida por vários períodos.
