O que são opções de ações subaquáticas em empresas privadas?
No entanto, quando uma empresa privada recebe um valor inferior
Opções que estão debaixo d'água valem zero. Mesmo as opções que ainda estão “in the money” provavelmente sofreram um declínio significativo no valor. A menos que o valor da sua empresa recupere drasticamente, você pode estar sem sorte.
'Opção subaquática' éo termo usado para descrever uma opção de compra de ações (concedida sob qualquer esquema de opção de compra de ações) que tem um preço de exercício por ação superior ao atual valor de mercado real de uma ação.
Se você é funcionário de uma empresa privada,parte de sua remuneração pode ser paga em ações, unidades de ações restritas, opções de ações ou outros títulos da empresa.
As Opções de Ações de Incentivo (ISOs) estão se tornando cada vez mais importantes para as empresas privadas. Elesoferecer aos funcionários a oportunidade de comprar ações da empresa a um preço determinado, proporcionando um incentivo financeiro vinculado ao sucesso da empresa.
Alerta:Não exercite opções subaquáticasna crença equivocada de que isso compensará o rendimento do exercício de opções de ações não qualificadas dentro do dinheiro (NQSOs). Somente em situações extremamente raras você poderá comprar ações a um preço superior ao seu valor justo de mercado.
"Subaquático" é o termo paraum contrato ou ativo financeiro que vale menos do que seu valor nocional. Mais comumente, porém, o termo é usado em relação a uma casa, ou outro ativo substancial, que possui uma hipoteca ou empréstimo pendente sobre o ativo de valor maior do que o valor do ativo.
Quando o preço de uma ação está caindo,a empresa deve vender mais ações para arrecadar dinheiro. Se o preço de uma ação cair muito, a empresa poderá ser forçada a pedir um empréstimo para levantar dinheiro, o que geralmente é mais caro.
Por exemplo,se um fundador possui 10.000 ações (100% da empresa) e cria um conjunto de opções de 1.500 ações, existem agora 11.500 ações da empresa. O fundador agora detém 87% da empresa (10.000/11.500), e não 100%.
Neste delta,cada mudança pontual no preço do ativo subjacente resulta em uma mudança igual e simultânea no preço da opção na mesma direção. Por esta razão, as opções deep in the money são uma excelente estratégia para investidores de longo prazo, especialmente em comparação com as opções at the money (ATM) e out of the money (OTM).
As ações de uma empresa privada valem alguma coisa?
A propriedade de ações em uma empresa privada égeralmente muito difícil de avaliardevido à ausência de mercado público para as ações. Ao contrário das empresas públicas que têm o preço por acção amplamente disponível, os accionistas de empresas privadas têm de utilizar uma variedade de métodos para determinar o valor aproximado das suas acções.
Se você trabalha para uma empresa pública que está fechando o capital, suas opções subaquáticas podem ser canceladas sem pagamento. Se você tiver opções de ações adquiridas que estão dentro do dinheiro (não submersas), a empresa terá que lhe dar alguma contrapartida em troca de suas ações, caso deseje cancelá-las.
Resumindo, você deve exercer suas opções de açõesquando eles tiverem valor. Mas há outros fatores a serem lembrados, incluindo implicações fiscais e sua situação financeira atual. Esteja você mudando de carreira ou se sua empresa atual estiver abrindo o capital, você pode ter dúvidas sobre quando exercer opções de ações.
A principal diferença entre ISOs e NSOs é queOs ISOs não apresentam responsabilidade fiscal no exercício, mas vêm com um conjunto de requisitos, enquanto os NSOs vêm com responsabilidade fiscal no exercício, mas não têm os mesmos requisitos.
As opções de ações de incentivo (ISOs) são um tipo de opção de ações que pode se qualificar para tratamento fiscal especial. Ao contrário dos NSOs,às vezes você só precisa pagar impostos quando exerce ISOs.
ISOs e RSUs são planos de compensação de incentivos patrimoniais tributáveis, enquantoo ESOP é um plano de aposentadoria antes dos impostos. Todos os três envolvem as ações da empresa como mecanismo de criação de valor. Um ISO permite que você compre ações a um preço fixo por um período de tempo.
Só faz sentido exercer as suas opções se elas tiverem valor. Se o fizerem, serão conhecidos como “in-the-money”. Isso acontece quando o preço de exercício (ou preço de exercício) de suas opções de ações é inferior ao preço de mercado das ações de sua empresa negociadas em bolsa.
No entanto,ao se exercitar na água você está treinando contra a resistência da água, o que resulta em um treino de maior intensidadee aumento do fortalecimento e tonificação muscular.
“O treinamento na água pode fornecer uma infinidade de variáveis para criar superfícies mais instáveis. O movimento das ondas cria uma instabilidade imprevisível, sobrecarregando ainda mais os músculos centrais”, diz ele. Também pode beneficiar pessoas com problemas nas articulações ou artrite, acrescenta.
Principais conclusões
Estoque regado é um esquema ilegalfraudar investidores oferecendo ações a preços enganosamente altos. As ações regadas são emitidas por um valor superior ao que realmente valem; isso é conseguido exagerando o valor contábil da empresa.
Como saber se uma ação está sendo diluída?
As ações em circulação são denominadas “float”.Se a empresa emitir ações adicionais – conhecida como oferta secundária de ações– diz-se que a empresa diluiu as ações.
É um grande negócio einvestir em água é uma oportunidade de longo prazo. Na verdade, muitos gestores de fundos referem-se à água, de que os seres humanos necessitam para sobreviver e as empresas para prosperar, como o novo petróleo.
Uma ação pode se recuperar depois de chegar a zero?Sim, mas improvável. Um exemplo mais típico é que o shell corporativo é zerado e uma nova empresa é vendida [vendida] ao shell (a entidade legal que permanece após a falência) e a empresa começa a negociar novamente.
Às vezes, uma empresa será forçada à falência e suas ações cairão a zero como resultado de um escândalo contábil ou fraude.. Vejamos o famoso caso da Enron, uma grande e influente empresa de energia e comércio na década de 1990.
Não. O preço de uma ação não pode ficar negativo, ou seja, cair abaixo de zero. Entãoum investidor não deve dinheiro a ninguém. Eles perderão, no entanto, todo o dinheiro que investiram nas ações se as ações caírem para zero.
