Qual é a diferença entre fundos mútuos e ETFs e como funciona o mercado?
Existem algumas diferenças principais entre os dois, mas a maior delas a ter em mente é que os fundos mútuos são geridos ativamente (o que significa que há um gestor de carteira e uma equipa de analistas comprando e vendendo ativamente títulos do fundo para tentar obter o melhor retorno dado o propósito do fundo mútuo), enquanto um ETF é ...
Com um fundo mútuo, você compra e vende com base em dólares, não no preço de mercado ou em ações. E você pode especificar qualquer valor em dólares que desejar – até um centavo ou como um belo valor redondo, como US$ 3.000. Com um ETF, você compra e vende com base no preço de mercado – e só pode negociar ações integrais.
*Os ETFs normalmente têm maior liquidez diária e taxas mais baixasdo que as cotas de fundos mútuos, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais.
Os FoFs são fundos geridos ativamente, enquanto os ETFs são considerados fundos geridos passivamente.. Conseqüentemente, o custo ou o índice de despesas é maior no caso dos FoFs em comparação aos ETFs.
Fundos mútuospermitem que você junte seu dinheiro com outros investidores para comprar "mutuamente" ações, títulos e outros investimentos. Eles são administrados por gestores financeiros profissionais que decidem quais títulos comprar (ações, títulos, etc.) e quando vendê-los. Você obtém exposição a todos os investimentos do fundo e a qualquer receita que eles geram.
Os fundos mútuos e ETFs podem deter ações, títulos ou commodities. Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
ETFs e fundos mútuos de índice tendem a ser geralmentemais eficiente em termos fiscais do que fundos geridos ativamente. E, em geral, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Embora contenham uma cesta de títulos, os ETFs são negociados como um único título em uma importante bolsa de valores dos EUA. Os ETFs podem ser comprados e vendidos durante o dia, assim como qualquer título. Em contraste, os fundos mútuos são precificados e negociados no final de cada dia de negociação com base no valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos e potenciais benefícios fiscais.
Os fundos mútuos tendem a ser geridos ativamente, por isso tentam superar o seu benchmark e podem cobrar despesas mais elevadas do que os ETFs, incluindo a possibilidade de comissões de vendas.
Qual é a principal vantagem dos fundos mútuos?
Baixo custo— Uma vantagem importante dos fundos mútuos é o seu baixo custo. Devido às enormes economias de escala, os esquemas de fundos mútuos têm um baixo índice de despesas. O rácio de despesas representa as despesas operacionais anuais do fundo de um esquema, expressas como uma percentagem dos activos líquidos diários do fundo.
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
Os fundos mútuos são obrigados a repassar todo o lucro líquido aos acionistas na forma de pagamentos de dividendos, incluindo juros auferidos por títulos de dívida, como títulos corporativos e governamentais, títulos do Tesouro e notas do Tesouro. Um título normalmente paga uma taxa de juros fixa a cada ano, chamada de pagamento de cupom.
Um fundo mútuo éum fundo que reúne dinheiro de vários investidores e o investe em uma variedade de ações, títulos e outros títulos. Um acionista é um indivíduo que detém ações de uma empresa. O valor patrimonial líquido ou NAV é o valor de uma ação de um fundo mútuo.
As ações representam a propriedade de uma única empresa, enquanto os fundos mútuos reúnem dinheiro de vários investidores para investir em um portfólio diversificado de ativos, que pode incluir ações, títulos e outros valores mobiliários.
O que são fundos mútuos em palavras simples? Os fundos mútuos são investimentos conjuntos onde as pessoas contribuem com dinheiro para ser gerido coletivamente por profissionais, que investem em ações, títulos ou outros títulos em nome do grupo.
Os custos administrativos da gestão de ETFs são geralmente mais baixos do que os dos fundos mútuos. Os ETFs mantêm as suas despesas administrativas e operacionais baixas através de negociações baseadas no mercado. Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
| Símbolo | Nome | Retorno de 5 anos |
|---|---|---|
| SOXX | ETF de semicondutores iShares | 25,18% |
| FBGX | UBS AG FI melhorou ETN de crescimento de grande capitalização | 23,78% |
| ITB | ETF iShares US Home Construction | 23,56% |
| SOXL | Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Ações | 22,55% |
| ETF | Relógio | Ativos sob gestão (AUM) |
|---|---|---|
| ETF Vanguarda S&P 500 | (NYSEMKT:VOO) | US$ 435,2 bilhões |
| Confiança Invesco QQQ | (NASDAQ:QQQ) | US$ 259,6 bilhões |
| ETF de crescimento de vanguarda | (NYSEMKT: VUG) | US$ 118,8 bilhões |
| ETF iShares Core S&P Small Cap | (NYSEMKT:IJR) | US$ 79,8 bilhões |
Ambos os tipos de fundos oferecem diversificação instantânea e gestão profissional dos ativos do fundo. Ambos envolvem menos risco (e maior conveniência) do que investir em títulos individuais. Os ETFs são uma opção mais recente para os investidores e eram originalmente conhecidos por terem taxas muito mais baixas do que fundos mútuos comparáveis.
Como os ETFs evitam ganhos de capital?
Na ausência de negociações pulsantes, o ETF reconheceria o ganho com a venda das ações.Através de resgates diários e negociações pulsantes, os ETFs de ações são capazes de fazer ajustes de carteira isentos de impostos e evitar a geração de ganhos de capital até que seus acionistas vendam suas ações.
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
O maior risco em ETFs érisco de mercado.
- Títulos de poupança.
- Letras do Tesouro.
- Instrumentos Bancários.
- Notas e títulos do Tesouro dos EUA.
- Fundos de valor estável.
- Fundos do mercado monetário.
- Fundos de títulos de curto prazo.
- Títulos de alta classificação.
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