Qual é o melhor ETF inverso para comprar?
ETFs inversospermitir que os investidores ganhem dinheiro quando o mercado ou o índice subjacente desce, mas sem ter que vender nada a descoberto. Os ETFs inversos tendem a ter taxas de administração mais elevadas em comparação com os ETFs tradicionais. Os ETFs inversos destinam-se apenas a períodos de detenção curtos.
| Fundo | Desempenho Inverso Múltiplo |
|---|---|
| ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) | 3x |
| Tesouro ProShares UltraShort de 7 a 10 anos (PST) | 2x |
| Tesouro ProShares UltraShort de mais de 20 anos (TBT) | 2x |
| ProShares UltraShort Imóveis (SRS) | 2x |
ETFs inversospermitir que os investidores ganhem dinheiro quando o mercado ou o índice subjacente desce, mas sem ter que vender nada a descoberto. Os ETFs inversos tendem a ter taxas de administração mais elevadas em comparação com os ETFs tradicionais. Os ETFs inversos destinam-se apenas a períodos de detenção curtos.
Devido à forma como são construídos, os ETFs inversos acarretam riscos únicos dos quais os investidores devem estar cientes antes de participarem neles. Os principais riscos associados ao investimento em ETFs inversos incluemrisco composto, risco de títulos derivativos, risco de correlação e risco de exposição a vendas a descoberto.
ETFs inversos/curtos 3X alavancadosprocuram fornecer três vezes o retorno oposto de um índice para um único dia. Esses fundos podem ser investidos em ações, diversos setores de mercado, títulos ou contratos futuros.
Desvantagens dos ETFs inversos
Especificamente, eles podem resultar emperdas e taxas mais altasse investidores: Apostem de forma imprecisa na direção do mercado. Segure-os por mais de um dia. Negocie com muita frequência ao longo do dia.
Os ETFs inversos têm umum diaperíodo de espera. Se um investidor quiser manter o ETF inverso por mais de um dia, o ETF inverso deverá passar por uma operação quase diária chamada rebalanceamento. Os ETFs inversos podem ser usados para proteger uma carteira contra quedas do mercado.
Também é importante notar que alavancagem também significaé possível que um ETF inverso alavancado possa chegar a zero ou próximo de zero com um movimento diário suficientemente grande no preço do ativo ou índice subjacente. No entanto, isto é muito improvável devido à escala necessária do movimento de preços.
| Símbolo | Nome | Retorno de 5 anos |
|---|---|---|
| SPMO | ETF Invesco S&P 500® Momentum | 16,55% |
| DSTL | ETF de estabilidade e valor fundamental dos EUA destilado | 16,50% |
| OEF | ETF iShares S&P 100 | 16,48% |
| SALIVA | Portfólio SPDR S&P 500 Growth ETF | 16,31% |
Eles sãouma maneira de obter proteção de mercado contra desvantagens em contas que normalmente não conseguem esse tipo de acesso, como IRAs. Você pode comprar um produto que aumentará de valor à medida que o mercado diminuir. Isso abre uma maneira totalmente nova de posicionar seu portfólio.
Como os ETFs inversos ganham dinheiro?
Tanto os ETFs inversos quanto as vendas a descoberto têm a mesma intenção: lucrar com a especulação quando determinados mercados ou títulos diminuirão de preço. Ambos oferecem potencial para elevadas recompensas, mas também representam um risco significativo se a recessão prevista não ocorrer.
Sim, se você estiver usando alavancagem ou negociando com margem, poderá perder mais do que investe em ETFs. Caso contrário, num investimento padrão sem alavancagem, as suas perdas estão limitadas ao montante que investiu. Você pode perder todo o seu dinheiro investindo em ETFs mesmo se não vender sua posição? Não.
Os ETFs inversos são veículos financeiros muito interessantes, mas a maioria dos investidores provavelmente não conseguirá utilizá-los como parte de uma estratégia de investimento sólida.Eles são mais úteis como hedge de curtíssimo prazo devido aos altos índices de despesas e aos mecanismos usados para fornecer retornos inversos..
- SH – ETF ProShares Short S&P 500. SH é o ETF ProShares Short S&P 500. ...
- SDS – ETF ProShares UltraShort S&P 500. Aqueles que desejam um pouco mais de volatilidade podem querer usar fundos alavancados. ...
- SPXU – ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF. Há também um ETF -3x.
Compreendendo os ETFs 3x
No longo prazo, surgem novos riscos. Devido à forma como os ETFs alavancados são construídos, destinam-se apenas a períodos de detenção muito curtos, como intradiários. Com o tempo, o seu valor tenderá a diminuir, mesmo que os movimentos dos preços subjacentes sejam favoráveis.
Em 22 de janeiro de 2019, a Vanguard parou de aceitar compras em ETFs alavancados e inversos, bem como fundos mútuos alavancados e inversos e ETNs (notas negociadas em bolsa). Se você já possui esses investimentos, pode continuar a mantê-los ou optar por vendê-los.
Estratégia e tolerância ao risco
Ao contrário dos ETFs, os fundos mútuos podem oferecer estratégias mais específicas, bem como combinações de estratégias. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexado que os ETFs, mas também uma série de opções gerenciadas ativa e passivamente que podem ser ajustadas para atender às necessidades do investidor.
Os ETFs estão mais frequentemente ligados a um índice de referência, o que significa que muitas vezes não são concebidos para superar esse índice. Os investidores que procuram este tipo de desempenho superior (que também, claro, acarreta riscos adicionais) talvez devam olhar para outras oportunidades.
“Os fundos alavancados e inversos geralmente não devem ser mantidos por mais de um dia, ealguns tipos de ETFs alavancados e inversos tendem a perder a maior parte do seu valor ao longo do tempo", diz Emília.
Se você comprar um título substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois de uma venda com prejuízo, estará sujeito aoregra de venda de lavagem. Isso evita que você reivindique a perda neste momento.
O ETF 3x pode chegar a zero?
Este mau desempenho a longo prazo resulta de um reequilíbrio inoportuno e da natureza geométrica da composição dos retornos. O autor utiliza o conceito de carteira otimizada para crescimento para mostrar que ETFs altamente alavancados (ETFs 3x e inversos) provavelmente convergirão para zero em horizontes de tempo mais longos.
Embora o Fundo tenha um objetivo de investimento diário,você poderá manter cotas do Fundo por mais de um dia se acreditar que isso é consistente com seus objetivos e tolerância ao risco. Para qualquer período de detenção que não seja um dia, o seu retorno poderá ser superior ou inferior ao Alvo Diário. Essas diferenças podem ser significativas.
Produtos de curto prazo
Os investidores podem manter o ETF por mais de um dia, mas os retornos podem variar significativamente de 2x a exposição em períodos mais longos. Isso porque o ETF redefine sua alavancagem diariamente. Em mercados oscilantes, a redefinição da alavancagem pode corroer significativamente os retornos. Bastante.
A volatilidade destrói os retornos dos ETFs alavancados ao longo do tempo
– um retorno positivo no longo prazo. Os fundos negociados em bolsa que acompanham e compõem os movimentos diários, no entanto, ficam sempre atrás do seu índice (e eventualmente produzem retornos negativos) no longo prazo. Os ETFs de alavancagem tripla decaem muito mais rapidamente do que os ETFs de alavancagem dupla.
Conforme discutido acima, como a maioria dos ETFs alavancados e inversos são redefinidos todos os dias, o seu desempenho pode divergir rapidamente do desempenho do índice ou benchmark subjacente. Em outras palavras,é possível que você sofra perdas significativas mesmo que o desempenho de longo prazo do índice mostre um ganho.
