Qual é o fundo de hedge de maior sucesso da história?
Quando se trata de fundos de hedge, um dos mais bem-sucedidos de todos os tempos é, sem dúvida,Associados Bridgewater. Fundada em 1975, esta empresa de investimento global tem registado um crescimento e rentabilidade sem precedentes ao longo dos anos e é um excelente exemplo de como uma carteira bem gerida pode produzir resultados extraordinários.
Uma das mais infames perdas de fundos de hedge ocorreu em 1998, quandoGestão de Capital de Longo Prazo (LTCM), um fundo altamente alavancado gerido por uma equipa de economistas vencedores do Prémio Nobel, faliu e perdeu 4,6 mil milhões de dólares em menos de quatro meses.
Citadel LLC é conhecida por seusabordagem de investimento sofisticada, que inclui foco na análise quantitativa e no uso de tecnologia avançada e análise de dados para identificar oportunidades de investimento e gerenciar riscos.
Patrimônio líquido em tempo real
Ken Griffinfundou e dirige a Citadel, uma empresa de fundos de hedge com sede em Miami que administra US$ 59 bilhões em ativos.
| Classificação | Nome da empresa | País |
|---|---|---|
| 1 | Gestão do Milénio | Estados Unidos |
| 2 | Conselheiros da Cidadela | Estados Unidos |
| 3 | Associados Bridgewater | Estados Unidos |
| 4 | Gestão de Ativos Balyasny | Estados Unidos |
Os fundos de hedge são geralmente mais agressivos, mais arriscados e mais exclusivos do que os fundos mútuos.Seus gestores têm mais liberdade para investir em uma ampla variedade de ativos e para usar estratégias mais ousadas na busca de lucros maiores, e são recompensados com taxas muito mais altas do que as cobradas pelos fundos mútuos..
Associados Bridgewater
Hoje a Bridgewater é o maior fundo de hedge do mundo e Dalio tem uma fortuna pessoal de aproximadamente US$ 19 bilhões.
Alfred Winslow Jonesé citado como criador da primeira estratégia de fundos de hedge em 1949. Sua tese foi simples, mas inovadora: ele procurou separar dois riscos envolvidos no investimento em ações, criando uma carteira neutra para o mercado.
Ray Dalioé o fundador da Bridgewater Associates, que cresceu e se tornou o maior fundo de hedge do mundo.
BilionárioTCI de Christopher Hohnliderou a classificação anual em retornos de 2023, que foram de US$ 12,9 bilhões após taxas, enquanto Citadel, Millennium Management e D. E. Shaw, todas empresas multiestratégias, foram os três principais fundos de hedge em termos de ganhos vitalícios.
Quem é o dono da Cidadela?
Kenneth Cordele Griffin (nascido em 15 de outubro de 1968) é um gestor de fundos de hedge, empresário e investidor americano. Ele é o fundador, diretor executivo, codiretor de investimentos e proprietário de 80% da Citadel LLC, um fundo de hedge multinacional.
Em janeiro de 2024, a Citadel administrava mais de US$ 58 bilhões em capital e era uma das maiores gestoras de ativos do mundo. A Citadel é classificada como o décimo primeiro maior gestor de fundos de hedge do mundo e, em 2023, o segundo maior fundo de hedge multiestratégia do mundo.
De acordo com a Lista de Bilionários da Forbes 2024, um estudante brasileiro de 19 anosLívia Voigtfoi nomeado o bilionário mais jovem. Ela conquistou o título de um adolescente italiano, Clemente Del Vecchio, apenas dois meses mais velho que ela.
Quem é o gestor de fundos de hedge mais rico?Ken Griffinda Citadel é o gestor de fundos de hedge mais rico e o mais bem pago. Em 2022, ele ganhou US$ 41. bilhões, e no início de 2023 seu patrimônio líquido foi estimado em US$ 35 bilhões.
J.P. Morgan Alternative Asset Management (JPMAAM) é um fornecedor global dedicado de estratégias de fundos de hedge de nicho. Desde a sua criação em 1995, a JPMAAM tem-se concentrado no desenvolvimento de soluções personalizadas em todo o espectro de liquidez para ajudar os investidores a alcançar os seus objectivos estratégicos de investimento.
A BlackRock não pertence a um único indivíduo ou empresa. Em vez disso, as suas acções são propriedade deum grande número de investidores individuais e institucionais. Os maiores acionistas institucionais, como o The Vanguard Group e a State Street, são apenas guardiões das ações dos seus clientes.
Nesta indústria, oEstados Unidosfoi o principal país em termos de ativos de fundos de hedge sob gestão, representando três quartos do mundo. O Reino Unido seguiu-se com o segundo maior volume de activos sob gestão.
Estratégias de fundos de hedge, como vendas a descoberto, são consideradas haram, ou proibidas, pela lei islâmica. Os empréstimos a juros, a negociação de dívidas e os jogos de azar são todos haram. As práticas consideradas aceitáveis pela lei islâmica, conhecidas como sharia, são halal.
No geral, o consenso é queos fundos de hedge continuarão a crescer, mas se adaptarão a taxas mais baixas, maior uso de tecnologia e maior acesso a investidores de varejo.
Embora um fundo possa ser classificado como um fundo global de ações de primeira linha e, na maioria dos aspectos, seja considerado um investimento em fundos de hedge relativamente "seguro", as estratégias implementadas pela gestão de fundos, como o uso de alavancagem excessiva, podem criar níveis de risco de investimento não esperado pelos investidores.
Quantos fundos de hedge tiveram sucesso?
O Goldman, que ajudou a lançar e financiar milhares de fundos de hedge, disse que quase todos os recém-chegados sobrevivem ao primeiro ano, mas que apenas 62% de todos os fundos permanecem em atividade após cinco anos.
As empresas de gestão de fundos de hedge são muitas vezes propriedade deseus gerentes de portfólio, que têm, portanto, direito a quaisquer lucros obtidos pela empresa. Como as taxas de administração se destinam a cobrir os custos operacionais da empresa, as taxas de desempenho (e quaisquer taxas de administração excedentes) são geralmente distribuídas aos proprietários da empresa como lucros.
Alguns exemplos de fundos de hedge incluem nomes comoMunoth Hedge Fund, Forefront Alternative Investment Trust, Quant First Alternative Investment Trust e IIFL Opportunities Fund. Existem outros, como o Singlar India Opportunities Trust, o fundo de hedge offshore da Motilal Oswal e o India Zen Fund.
História moderna dos fundos de hedgecomeçou com Alfred Winslow Jones, sociólogo e jornalista que escreveu sobre o comportamento do mercado nas décadas de 1930 e 1940 e fundou um dos primeiros fundos de hedge em 1949.. O fundo de Jones utilizou alavancagem e vendas a descoberto para "proteger" a sua carteira de ações contra quedas nos preços das ações.
Os fundos de hedge são legais?Sim, eles são legais. Isto é, se eles estiverem fazendo a coisa certa. Os problemas habituais que se apresentam são o abuso de informações privilegiadas e a manipulação de mercado.
